私募基金会计和税务：问题研究实务操作案例解析_陈爱华著_9787509219362

实务界备受关注的私募基金会计与税务处理等前沿主题探析

私募基金财税处理、税会差异、税收优惠等干货分享

■5大部分：增值税篇、所得税篇、税收优惠篇、会计处理篇、综合篇

■44个专题：详细探讨相关主体税务和会计处理

法人投资者｜自然人投资者｜基金管理人｜基金层面等

■38个案例：深度剖析税会疑难问题和风险事项

限售股减持｜债权收益权转让｜合伙份额转让｜送转股｜亏损弥补｜分配收益｜股票收益权互换｜股权代持等

2020年5月6日，中国证券投资基金业协会官方公布的资产管理业务统计数据结果显示，截至2019年第四季度末，基金管理公司及其子公司、证券公司、期货公司、私募基金管理机构资产管理业务总规模约52.23万亿元，其中，私募基金规模14.08万亿元（产品数量为81??710只），具体包括：私募股权投资基金8.871??3万亿元，私募证券投资基金2.561??0万亿元，创业投资基金1.208??8万亿元，其他私募投资基金1.44万亿元等，其组织形式主要包括合伙型、契约型和公司型，常见于各类资本投资公司、资产管理公司、金融控股平台公司、上市公司参与设立的产业基金、政府引导基金等。以上市公司为例，我们发现，截至2019年第四季度末，我国近4??000家上市公司的十大股东中，合伙型私募股权投资基金和契约型私募股权投资基金已经占据了重要的席位，与此同时，大量上市公司基于战略意图或者财务意图等，作为投资方参与设立或主导设立各类产业投资基金，在我国资本市场中扮演着日益重要的角色。正是由于这样的背景，私募基金的会计处理及税务处理一直是实务界关注的前沿主题。

对于合伙型私募基金/企业而言，其相关税收规定存在诸多不明确甚至滞后的地方。自2000年1月1日起，《国务院关于个人独资企业和合伙企业征收所得税问题的通知》（国发〔2000〕16号）规定：对个人独资企业和合伙企业停止征收企业所得税，其投资者的生产经营所得，比照个体工商户的生产、经营所得征收个人所得税。由此拉开了合伙企业“穿透”征收所得税的序幕，具体税收政策包括：《财政部??国家税务总局关于印发〈关于个人独资企业和合伙企业投资者征收个人所得税的法规〉的通知》（财税〔2000〕91号）、《国家税务总局关于〈关于个人独资企业和合伙企业投资者征收个人所得税的法规〉执行口径的通知》（国税函〔2001〕84号）、《财政部??国家税务总局关于合伙企业合伙人所得税问题的通知》（财税〔2008〕159号）等。与此同时，自2008年以来，针对创业投资企业的税收优惠政策持续发生重大调整，企业所得税与个人所得税纳税申报表频繁更新，合伙型私募基金涉及的印花税和增值税政策存在诸多争议，各种问题和争议不断出现。因此，如何解决好法人投资者、自然人投资者，以及存在复杂嵌套关系时投资者的涉税问题是一项重要的挑战。

对于契约型基金而言，《财政部??国家税务总局关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》（财税〔2016〕140号）第四条首次明确：资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。《财政部??国家税务总局关于资管产品增值税有关问题的通知》（财税〔2017〕56号）明确，自2018年1月1日起，针对资管产品运营环节的增值税按照3%征收率简易征收。此规定有效弥补了营业税制度下因纳税人规定不明而造成的纳税人缺失问题，但同时也受到诸多批评。此外，自2016年5月1日营业税全面改征增值税以来，关于增值税的税收政策变动较快，实务操作中出现了很多金融创新产品，银保监会等监管部门对资管产品业务的监管规定逐渐明确、细化（例如，2019年4月出台的资管新规等），但如何对增值税涉税行为进行实质性判断仍存在较多争议。

2017年上半年，财政部陆续修订发布了《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》、《企业会计准则第23号——金融资产转移》、《企业会计准则第24号——套期会计》和《企业会计准则第37号——金融工具列报》四项金融工具相关准则，将于2021年1月1日起全面实施，这对于私募基金投资者、管理人以及自身层面的会计核算将产生较为重要的影响。当前阶段，在没有针对私募基金（尤其是合伙型私募基金）会计核算做出细化规定的情况下，如何正确理解、运用企业会计准则的最新规定，并处理好会计和税法口径的衔接，无疑又是一个重大的难题。

本书主要围绕私募基金的增值税、所得税、税收优惠、会计处理及其他问题等五个领域分44个专题展开深度探讨，除了对相关税收政策的发展历程、主要内容及风险点进行全面梳理外，还对相关会计处理及涉税衔接问题进行了一些必要的探讨和分析。同时，考虑到税收政策本身存在诸多不明确甚至滞后的情况，本书收集整理了部分地方税务机关给出的处理口径、答复口径、实务观点等，以充分反映实际操作中的困境，这些口径中部分可能已经与时俱进地做了更新、调整，我们需要动态审视并跟踪政策的变动。最后，考虑到各类创新私募基金产品的复杂性及个性化等因素，不能直接生搬硬套某项具体税收政策及会计处理规定，需要结合产品交易架构设计对合同条款做实质性判断，综合分析考量具体涉税情况及会计处理结果。

需要特别说明的是，考虑到税收政策的滞后性与动态调整、会计准则的持续变化及复杂性、金融产品交易架构设计的创新性与复杂性、地方税务处理口径的多样化以及笔者认知的局限性等多方面的因素，书中难免存在疏漏或者错误之处，因此书中观点仅作学术探讨之用，并非税务机关实际税务处理结果。希望本书能够给对私募基金会计和税务问题感兴趣的读者朋友带来启发。除合伙制、契约制的私募基金外，我们的研究成果对于各种契约型资管产品（如资产管理计划、投资计划、信托计划、理财计划、保险资产管理产品等）及一般意义上的合伙企业等的财税处理均具有一定的参考价值。欢迎对相关财税问题研究感兴趣的读者与笔者邮件联系沟通（联系邮箱：2008_aihua@163.com）。

最后，特别感谢厦门国家会计学院院领导的研究支持及云顶课题的专项资助，感谢自2013年入职以来，黄世忠院长、黄京菁教授、蔡剑辉教授、张佳林教授、邓建平教授、王智烜副教授、陈菡博士等对我工作和生活的鼓励及帮助，感谢财税好友中国财税浪子王骏老师、胡说财税胡绵鹏老师、美人计计敏老师、陈颖老师、姜新录老师、中国财税战士王伟明老师等的结伴而行，感谢市场出版社胡超平副总编辑和张瑶、钱伟老师等对本书出版的支持，感谢恩师厦门大学陈少华教授十余年来高屋建瓴的耐心指导，感谢我的妻子朱一丹女士及家人对于我研究写作的大力支持，感谢幼子“小蛋黄”给爸爸带来的快乐及巨大动力，值此新书出版之际，爸爸期待你能够尽力做一个对社会有贡献的快乐人。

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