全书共十章，从大国金融博弈引出金融情报的概念，探讨金融情报的理论框架，接着论述金融情报搜集、分析、撰写和人员定位，继而分析金融情报机构与金融决策机构的关系，介绍金融反情报的种种手段等等，构建出一套金融情报学的基本框架。每章均附有案例分析，以展示金融博弈与金融情报的相互关系。作者担任银行高级管理者多年，从事金融情报工作也十年有余，所撰报告多次获决策层批示。本书堪称本土首部金融情报学专著，兼具理论与实践价值，有助于推动国家安全和情报研究的发展。

冷战结束以来，金融博弈变成世界大国较量的重要手段，金融安全已是国家安全体系的重要部分。金融市场中，大至国家政府，小到金融机构，要掌握主动、赢得先机，高质量的金融情报就不可或缺。由此，金融情报学应运而生。 《金融情报学》一书探讨了金融情报的概念，金融情报的搜集、撰写和分析，金融情报人员的定位，金融情报机构与金融决策机构的关系，以及金融反情报等等。全书思想丰沛，案例多样，构建了一套专业情报学框架，对金融理论创新和国家安全研究均有参考价值。

序 言 一 中国的军事情报专家认为：以情报工作为研究对象，探索情报工作规律，研究改进情报工作途径的学科，在西方称为情报研究，在中国则称为军事情报学。名称各不相同，但本质是一样的。 不过，从世界情报发展研究的潮流来看，情报研究是一个内涵丰富、外延开阔的大概念，它包含了工业、农业的情报，还有能源、粮食等经济情报，甚至包括针对目标国意识形态领域的宣传与渗透行动。这些情报搜集与情报攻击手段的运用，使国家情报的分类更加专业化、系统化，出现了许多亟待开拓的新的情报领域，这其中就包含金融情报。例如，美国国家情报的类型划分就有科技情报、军事情报、政治情报和经济社会情报这四大类型。作为美国情报部门最高情报协调机构的国家安全委员会，其常规会议的内阁成员就包括财政部。但在普通民众眼里，美国财政部在金融方面的职责仅是一个给商业银行发放牌照及日常监管金融机构的政府管理部门。 当今社会，由于互联网的高度发达，高清卫星图像的广泛运用，情报工作已经较少涉及跟踪、窃听或者撬开保险柜式的窥探活动，窃密与偷拍已经不是情报搜集的主要方式。情报工作的演变方向更多的是成为社会科学的一个分支，更加注重综合分析对手的政治、经济、社会、军事问题，并进行综合评估、预测，情报搜集不再是偷偷摸摸的行为。尽管情报研究机构依旧有必要对特别重要的秘密信息来源进行保护，但许多关于政治、经济、社会、技术、人口等方面的情况和社会的基本发展趋势与宏观政策及数据，都是公开的，可以在互联网上搜索获取、在官方发布的文件里轻易得到。在世界范围来看，从国家治理逐步走向政务公开是一种趋势，这些政策与数据的公开推动了一个国家政治的透明度与行政执法的合理性。因此，公开讨论情报问题将成为一种可能、一种现实。而随着情报的神秘面纱被逐步揭开，情报研究将成为社会科学的分支，情报机构也将变得更像一个为执政党建言献策的智库。 我们今天的国家安全概念也由过去的传统领域向非传统领域转换，国际社会呈现着军事斗争与经济较量并存的复杂态势。中国共产党十八届三中全会决定成立国家安全委员会，该委员会第一次会议就强调要坚持总体国家安全观，走中国特色国家安全道路。 当前，我国国家安全的内涵和外延比历史上任何时候都要丰富，时空领域比历史上任何时候都要宽广，内外因素比历史上任何时候都要复杂。习近平总书记在国家安全委员会第一次会议中指出：必须坚持总体国家安全观，以人民安全为宗旨，以政治安全为根本，以经济安全为基础，以军事、文化、社会安全为保障，以促进国际安全为依托，走出一条中国特色国家安全道路……既重视传统安全，又重视非传统安全，构建集政治安全、国土安全、军事安全、经济安全、文化安全、社会安全、科技安全、信息安全、生态安全、资源安全、核安全等于一体的国家安全体系…… 显然，在上述各个关系到国家安全体系建设的领域内，国家情报机构要力图做到的是，区分哪一类是需要高度戒备防范的、容易受到外来势力攻击或威胁的安全领域；哪一类是容易导致自身认知不足、因判断失误引发决策失误的安全领域；哪一类是经济结构失衡或自身行政努力不足的安全领域。 美国情报专家指出，今天对美国国家安全的威胁是非对称性的，几乎不存在敌方发动常规交战的威胁，但看似松散的恐怖组织发起非常规却高度致命的攻击威胁确实是存在的，就像2011 年的9·11事件那样。 在当今世界，由于各国的经济、金融实力与地位各不相同，因此对大多数国家而言，金融安全的威胁也是非对称性的。中国现在外汇储备总量是世界第一，但几乎不存在我们可以利用庞大的外汇储备作为武器去攻击他国的机会。因为我们的外汇储备就是他国的本币，必要时，他国本币的印制与发行可以是无限的，而我们要提防的严重金融安全问题则是防止对手国利用通胀、汇率的大幅波动来剪羊毛。 很显然，在军事与经济、金融领域，大部分新兴国家容易遭受来自国际敌对势力的渗透和攻击，而由外部因素引发的金融危机对一国经济的摧毁和破坏绝不亚于核武器的打击。例如，韩国在1996年时，人均国内生产总值（GDP）是10610美元，到1998年年初，就只剩下6000多美元了，国家外汇储备也近乎枯竭。试想有哪一种战争、哪一种武器的破坏力能使一个国家的人均GDP在这样短的时间内下降40%？可见，1997年爆发的亚洲金融危机再次印证了金融战在国际经济博弈中的重要地位。 2008年6月，一款由美国著名投资银行雷曼兄弟公司制作出售的迷你债券登陆中国香港，全港的各大商业银行竞相加入销售行列。然而，在代销协议签约的前一周，香港最大的、实力最雄厚的某英资银行突然退出代销业务，如此异常举动，并未引起参与认购的香港中资银行集团及相关机构的警觉。于是，签约照常进行，销售如期铺开。不到半年，情况急转直下，美国爆发次贷危机，雷曼兄弟公司因高达6130亿美元的负债轰然倒下。市场上的雷曼迷你债券成了无主的空头支票。仅此一项，参与承销的香港中资银行集团，当年对雷曼债券的损失拨备就高达130亿港元。其后数年，香港无数雷曼苦主的游行抗议追索行动对当事银行机构造成的声誉损失更是无法计量。 上述两个金融博弈的案例，展示了金融战的破坏力，也彰显了金融情报信息的重要性。从情报学的角度来说，后一个案例的英资银行得益于情报的搜集，中资银行则疏于情报的分析；但不可否认的是，金融情报信息使用不当或误判，会对国家利益、民族福祉造成损害。 因此，无论是面对国家之间的经济较量、金融博弈，甚至是军事斗争，金融情报都有存在的价值，应该在中国的情报搜集、研究和分析领域占有一席之地。 ……

王幸平，男，高级经济师，境内外数家财经媒体专栏作家。在金融业浸淫近四十载，担任银行高级管理者多年。曾在金融院校、深圳特区央行、中资商业银行、外资商业银行等供职。经验丰富，视野开阔，思维活跃，多次为金融决策撰写报告。

第一章 金融与金融情报一、金融1. 金融的产生2. 国际金融的风险3. 货币与战争二、金融博弈 1. 金融博弈的形式2. 金融博弈源于信息不对称 3. 金融博弈的手段三、金融情报1. 情报理论的多样性2. 金融与情报的渊源 3. 金融情报的特征四、金融情报学1. 金融情报学的概念2. 金融情报学的范畴3. 金融情报学的研究方法案例分析运河危机下的金融博弈第二章 金融情报的搜集一、金融情报搜集的原则1. 针对性原则2. 真实性原则3. 时效性原则二、金融情报搜集的特点1. 情报信息的广泛性2. 部分情报来源的公开性3. 数据选择的多样性4. 数据的真实性三、金融情报搜集的方式1. 传统手段与非传统手段相结合2. 内部资料与外部信息相结合3. 公开搜集与秘密获取相结合四、金融情报搜集的范畴1. 金融为主，政治相辅2. 大局与细节相互印证3. 政治与经济适当延伸五、跨境资金流动情报的搜集1. 资金流向的判断2. 非经济因素的影响3. 多方数据的衔接六、大数据时代的金融情报搜集1. 数据应用的广泛性2. 数据采集的多样性3. 数据使用的前瞻性案例分析惯性思维是情报搜集的陷阱第三章 金融情报的编撰与评估一、金融情报材料的选择1. 材料的可靠性2. 材料的时效性3. 材料的适用性二、金融情报主题的拟定1. 自定主题2. 上级布置3. 临时拟定三、金融情报的格式1. 标题鲜明醒目2. 现象描述简略3. 原因分析中肯4. 建议与对策可行5. 篇幅不宜太长四、金融情报的评估1. 评估是情报之魂2. 评估切忌急功近利3. 避开情报评估的陷阱五、金融情报的预测与预警1. 预测要合理2. 预警要慎重3. 把握预测与预警的度六、金融情报的报送与传递1. 信息垄断与信息共享2. 情报扣压3. 情报终止案例分析一、一份关于人民币跨境套利的预测报告二、用逆向思维观察货币现象对加息悖论的研究第四章 金融战略情报与金融战术情报一、金融战略的制约因素1. 经济基础2. 国家利益3. 军事实力4. 科技发展5. 地理条件二、金融战略的实施条件1. 综合布局2. 与时俱进3. 长远规划4. 周密部署三、金融战略情报的类型1. 基本描述类2. 动态报告类3. 预测评估类四、金融战术情报1. 金融战术情报的形式2. 金融战术情报的运用五、战略情报与战术情报的关系1. 战略与战术的转变2. 战略情报与战术情报的协调案例分析一、一份建议我国银行暂缓在A股上市的战术情报二、一份价值连城的金融战略情报第五章 金融情报人员一、金融情报人员的素质1. 基本素质2. 人员水平决定情报质量二、金融情报人员的基本条件1. 专业基础好2. 思维灵敏度高3. 写作能力强4. 工作经验丰富三、金融情报人员的职业1. 国家情报机构人员2. 专业研究机构人员3. 金融从业人员四、金融情报人员的定位1. 持续学习的能力2. 宽广的胸襟3. 立足本职工作案例分析一、一份来自基层的金融情报二、银行业务引发的一份建议与对策第六章 金融情报机构一、反洗钱的金融情报机构1. 金融情报机构的多样性2. 国际反洗钱金融情报机构3. 中国反洗钱金融情报机构二、金融体制内的情报信息机构1. 美国的金融情报署2. 中国一行三会金融情报信息网络3. 中国金融体制内情报信息的局限性三、国家情报机构1. 美国国家情报部门2. 中国国家情报机构3. 美国中情局的金融情报研究四、综合性的信息情报机构1. 经济新闻机构2. 中国的政务信息系统3. 经济、金融研究的智库案例分析情报失误引发的金融风险第七章 金融决策机构一、高层金融决策机构1. 国家安全委员会2. 中国的金融决策机构3. 国际金融武器的运用二、高层金融监管机构（一）1. 美国的财政部2. 中国的财政部3. 中美财政部的区别4. 财政部的两种类型三、高层金融监管机构（二）1. 中央银行产生的渊源2. 美国联邦储备银行3. 中国的一行三会四、中美高层次的情报产品1. 美国高层的情报产品2. 中国高层的信息简报3. 情报产品的整合案例分析民意与专家决策第八章 金融情报机构与决策机构的关系一、情报机构与决策机构的复杂关联1. 情报与决策的相互影响2. 情报机构与决策机构应相互独立3. 情报失误的危害二、金融情报机构与决策机构的统一性